Vous êtes actionnaire de TFTP ?

Investissez en direct dans nos étoiles !

Lors de l’investissement, la plateforme qui va porter l’investissement en direct de nos actionnaires (Tudigo ou Keenest), va créer un SPV (special purpose vehicule), c’est-à-dire une société au sein de laquelle tous les actionnaires souhaitant investir dans l’étoile Team for the Planet seront regroupés.
Vous serez donc actionnaire de ce SPV qui lui-même sera actionnaire de l’étoile.
Ce fonctionnement est habituel dès lors qu’un grand nombre d’investisseurs arrivent au capital d’une entreprise, afin de faciliter la gestion de celle-ci.
Des frais sont payés par le SPV et par l’étoile pour la gestion du SPV pendant toutes les années avant la liquidité (moment où le SPV est dissout), mais aussi pour supporter les frais de réalisation de la levée de fonds (frais juridiques, de communication, de plateforme, d'information personnalisée, etc…).
Lorsque les actions du SPV sont rachetées (voir la partie “liquidité), la société SPV est dissoute, et le boni de liquidation est distribué entre les actionnaires. Donc par exemple, si vous avez investi 10 000 euros, que le SPV est racheté 3 fois son investissement initial, vous percevrez 10 000€ fois 3 moins le montant des frais du SPV et les impôts qui s’appliquent sur la plus-value.

En principe oui dans la quasi totalité des cas, mais nous vous invitons à vérifier de votre côté lors de l’investissement dans l’entreprise, avec la plateforme et/ou avec votre conseiller bancaire ou juridique.

En principe oui dans la quasi totalité des cas, mais nous vous invitons à vérifier de votre côté lors de l’investissement dans l’entreprise, avec la plateforme et/ou avec votre conseiller bancaire ou juridique.

Les actionnaires de Team for the Planet bénéficient d’un avantage appelé “priorité d'investissement”.
Cela signifie que pendant une période (de 1 à quelques jours, cela dépendra de chaque levée de fonds), seuls les actionnaires de TFTP seront autorisés à investir.
Si l’objectif de la levée de fonds est atteint, celle-ci s’arrête et seuls les actionnaires de TFTP auront donc pu participer.
Une fois cette période écoulée, les non-actionnaires de Team for the Planet peuvent à leur tour souscrire.

Oui, il y aura une information annuelle plus précise sur l’étoile dans laquelle vous aurez investi.
Votre représentant au sein de cette étoile est un des gérants de Team for the Planet, il sera votre interface et pourra vous transmettre une information plus précise sur l’évolution de celle-ci.

D’un point de vue financier, les investisseurs Team for the Planet qui prennent des actions dans une étoile peuvent réaliser une plus-value dans un horizon de temps de l’ordre de 5 à 7 ans.
La liquidité dépend de l’existence d’une opportunité de sortie, c’est-à-dire que quelqu’un veuille racheter les parts de l’étoile détenues par le SPV. Cette liquidité n’est pas garantie, il y a un risque de perte complète de l’investissement si l’étoile n’a pas réussi à être attractive.
Team for the Planet peut avoir vocation, selon les cas, à rester actionnaire de l'entreprise ou à sortir par la revente des actions.
Le choix se fait en fonction des opportunités de sorties proposées, du souhait des fondateurs, et des discussions avec les autres actionnaires de l’étoile (le SPV, et les éventuels fonds d’investissement présents au capital).
Si Team for the Planet préfère rester et que cette solution est possible, les actionnaires du SPV pourront ressortir selon 3 modalités possibles :

• par diminution de capital (dans ce cas, l’étoile va racheter les actions du SPV avec une plus-value). Dans la plupart des cas, cela se fait avec l’aide d’une banque, qui va financer le rachat des actions (on parle alors de LBO).
• par rachat d’actions par un nouvel actionnaire souhaitant entrer au capital de l’étoile (un fonds d’investissement ou un industriel) ou par les dirigeants de l’étoile.
• par rachat d’actions par Team for the Planet, si TFTP en a les moyens et souhaite renforcer sa position au capital.

Si Team for the Planet préfère sortir, les actionnaires du SPV pourront sortir par rachat de 100% des titres de l'étoile par un tiers (fonds d’investissement ou industriel).
Il existe des clauses spécifiques dans les pactes d’actionnaires que TFTP signe avec ses étoiles, qui garantissent que le SPV et TFTP ne seront pas “coincés” sans liquidité possible :

• La mise en œuvre de la clause de tag along (droit de sortie conjointe) : lorsque les fondateurs perdent le contrôle de la société au profit d'un actionnaire ou d'un tiers (à la suite de cessions d'actions ou d’émission de nouvelles actions), cette clause permet d'offrir aux investisseurs qui en feraient le choix, une liquidité immédiate à des conditions identiques à celles proposées.
• Liquidité par le marché secondaire : Vous pouvez à tout moment revendre les actions que vous détenez dans le SPV. Celles-ci ne sont pas soumises à un droit d’agrément, ce qui signifie que vous pouvez vendre vos actions.

Team for the Planet ne propose aux actionnaires d'investir en direct que dans les innovations qui ont atteint leurs objectifs techniques et commerciaux, c’est-à-dire qui ont déjà dé-risqué considérablement l’investissement par rapport au moment où TFTP a investi.
En général, les étapes suivantes sont passées et validées :

• le CEO recruté par TFTP est en place et forme un duo fonctionnel avec le ou les innovateurs
• le premier client a été trouvé et du chiffre d’affaires a été réalisé
• les étapes de développement techniques que l’investissement de TFTP permettaient de réaliser dans les projections de la note d’investissement ont été réussies.

Ces critères sont les critères de base mais des exceptions peuvent être proposées. Il faut se référer à la documentation proposée pour la levée de fonds de chaque étoile.

Oui, tous les actionnaires TFTP ont accès à l'investissement en direct.

Le montant va dépendre de chaque levée de fonds. Il oscillera en moyenne de 500€ à 1000€, mais pourra être plus important ou plus faible que cette fourchette dans certains cas.

L’investissement dans une PME innovante n’ayant pas encore atteint le stade de maturité est un investissement risqué. Il est essentiel de ne pas investir plus qu’une somme que vous pouvez vous permettre de perdre sans conséquences dans votre vie de tous les jours.

Nous estimons la capacité du SPV à sortir de l'étoile entre 5 et 7 ans. C’est donc à cette échéance que la rentabilité de l’investissement pourra être atteinte.

Nous pouvons travailler avec tout type de plateforme : Tudigo, Keenest, Lita ou autre. Le choix se fait en fonction du type d’investisseur ciblé (plus professionnel ou plus grand public), du montant à investir, de la disponibilité du moment.

La plateforme de levée de fonds propose en général un système de reporting vous permettant de suivre trimestriellement les avancées de l’étoile.
Exemple : https://aide.tudigo.co/fr/reportings

Le prix de l’action est négocié entre la plateforme et l’étoile.

La plateforme va en général évaluer une fourchette de rendement financier potentiel. Il faut avoir conscience que ces fourchettes sont très difficiles à calculer.

Le dividende climat sera distribué au SPV, qui ensuite redistribuera le dividende climat individuel à chaque actionnaire.

La valorisation à laquelle Team for the Planet est entrée est disponible dans la note d'investissement initiale, elle-même disponible sur la fiche de présentation de l’étoile sur le site de TFTP. La valorisation proposée pour le tour d’investissement des actionnaires en direct sera en général supérieure.

Team for the Planet négocie des conditions préférentielles avec les plateformes. Les frais proposés sont négociés projet par projet. Ils sont annoncés par la plateforme sur le site dédié à la levée de fonds.

Les investissements proposés sont en actions.

Les informations qui sont fournies sur la plateforme sont celles dont vous avez besoin pour prendre votre décision en parfaite compréhension des enjeux. Elles sont plus détaillées que ce que le reporting classique de Team for the Planet propose, et sont issues de l’analyse de la plateforme, qui a une équipe dédiée et qui n’accepte qu’une faible part des projets qui lui sont soumis.

En général, Team for the Planet réinvestit juste avant ou en même temps que les associés qui souscrivent aux investissements en direct.

Oui, sur les projets passant par la plateforme Keenest, non pour les autres.

Non, seul le représentant du SPV au sein duquel vous êtes actionnaire participera aux AG de l’étoile.
Néanmoins, le représentant de TFTP au sein de l'étoile sera toujours à votre disposition pour répondre à toute question que vous aurez, et ce toute l’année.